8月份，权益市场表现亮眼，三大权益指数普遍延续上涨，其中沪深300、中证100、中证500和深证综指单月上涨都超过10%，创业板涨幅甚至达到24.13%。国际层面，中美就24%关税继续暂停达成共识，美联储9月份降息预期不断强化；国内方面，8月制造业PMI数据小幅回升，国内宏观经济动能整体呈现弱修复态势；全部A股上市公司二季度营收同比和环比均小幅改善，消费和制造板块表现较好，主要受益于国内消费补贴和抢出口效应。

因此，下一阶段投资布局我们将更加聚焦半年报业绩已经呈现出拐点的行业和持续受益于AI发展和出海机遇的绩优龙头公司。基于国内外宏观叙事的变化，均衡布局相关未来产业的投资机会和反内卷带来的行业竞争优化和技术加速迭代机遇，如行业景气度较高的储能和技术进步较快的固态电池，同时积极把握具备成长潜力和估值性价比的AI产业链中具备核心技术壁垒的龙头公司，争取在确保胜率的基础上为投资者获取超额收益。

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